O euro recuperou parte das perdas, mas esse repique não deve ser atribuído ao Boletim Econômico do BCE. O EUR/USD subiu para 1,1098, depois de ter sido negociado em torno de 1,1080 pela manhã. A mínima durante a madrugada ficou próxima de 1,1067.

O Boletim Econômico do BCE, publicado para apresentar a avaliação do banco sobre a economia e os preços, não trouxe informações novas. Apenas reiterou o que o mercado já sabia após a reunião de 29 de outubro: as taxas de juros foram mantidas em 2,50%, a inflação acelerou para 3,8% em setembro e o Conselho do BCE não segue um caminho predeterminado para as taxas de juros. Na ocasião, Christine Lagarde afirmou que o Conselho havia discutido um aumento dos juros, mas concluído que poderia esperar. O boletim não apresentou novos sinais hawkish nem indicou uma aceleração do aperto monetário. Portanto, as expectativas de alta dos juros para 2,75% na reunião de 17 de dezembro permanecem inalteradas.

O movimento atual parece muito mais uma correção técnica. O euro perdeu mais de 140 pontos em dois dias e, após uma onda de vendas tão prolongada, um repique é quase automático. Muitos participantes do mercado estão encerrando posições vendidas, ou seja, apostas na queda do euro, o que impulsiona a cotação para cima. Enquanto isso, o cenário fundamental para o dólar permanece inalterado. A probabilidade de um aumento dos juros pelo Fed em dezembro é estimada em mais de 96%, ante aproximadamente 80% em 9 de novembro, e os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA continuam elevados. Portanto, a recuperação do euro parece limitada e, por enquanto, dificilmente se transformará em uma reversão sustentada.

A atenção do mercado agora se voltará para os Estados Unidos, onde há vários fatores que podem impulsionar uma nova demanda pelo dólar. Serão divulgados os dados semanais de pedidos iniciais de auxílio-desemprego, que mostram o número de pessoas que solicitaram benefícios pela primeira vez após perderem o emprego. A previsão é de 195.000 pedidos, ante 189.000 na leitura anterior, que igualou o menor nível desde 1969. Um número tão baixo indica que relativamente poucas pessoas estão perdendo o emprego nos EUA, o que constitui mais um argumento a favor de uma postura hawkish do Fed. Em seguida, serão divulgados os dados de vendas de casas existentes referentes a outubro, com previsão de 3,87 milhões de unidades, ante 3,99 milhões anteriormente.

No entanto, o foco principal estará nos discursos dos membros do comitê de política monetária do Federal Reserve. Beth Hammack, Barr, Goolsbee e Daly estão programados para falar. Em 5 de novembro, Hammack abordou a necessidade de manter uma política monetária restritiva. No início de setembro, Barr enfatizou a importância de o Fed permanecer preparado para elevar as taxas de juros, enquanto Goolsbee classificou o relatório de inflação divulgado nesta semana como preocupante. Se mantiverem esse tom, os discursos poderão dar novo impulso ao dólar.

Momentum

O preço está sendo negociado atualmente próximo de 1,1098, logo abaixo do limite superior da faixa de 1,1069–1,1102. Um movimento além desse limite é conhecido como rompimento, mas um único toque não é suficiente para confirmá-lo. O preço precisa se manter além desse nível, o que significa que vários candles consecutivos de cinco minutos devem fechar acima ou abaixo dele. Caso contrário, há o risco de um falso rompimento, após o qual o preço poderá retornar à faixa.

O principal nível de resistência é 1,1102. Um movimento sustentado acima desse nível abriria caminho para 1,1133 e, em seguida, 1,1167. O preço está a apenas quatro pontos desse nível, portanto, um rompimento pode ocorrer a qualquer momento. No entanto, novos ganhos podem ser difíceis de alcançar, pois a alta atual não conta com sustentação fundamental. O primeiro alvo, em 1,1133, também está próximo da mínima de sexta-feira, em 1,1131, que agora se tornou uma resistência. Um avanço adicional exigiria um novo catalisador, e o único fator potencial seria a divulgação de comentários inesperadamente dovish por parte de dirigentes do Fed. Esse cenário parece improvável.

Por outro lado, o principal nível de suporte é 1,1069. Um movimento sustentado abaixo desse nível abriria caminho para 1,1036 e, em seguida, 1,1004. Esse é o cenário principal. Durante a madrugada, o preço já havia recuado brevemente abaixo desse nível, atingindo 1,1067, antes de se recuperar imediatamente. Portanto, um segundo teste poderia resultar em um rompimento. No entanto, esse nível ainda está relativamente distante, quase 30 pontos abaixo do preço atual, e o repique da manhã precisa primeiro perder força. Não seria aconselhável abrir uma posição no primeiro toque.

Reversão à média

Há dois níveis a acompanhar: 1,1110 e 1,1064. O nível de referência superior, em 1,1110, está oito pontos acima do nível de rompimento de 1,1102 e, no momento, é o mais importante dos dois.

A estratégia é a seguinte: o preço rompe 1,1102 para cima, atinge 1,1110, não consegue ampliar os ganhos e, em seguida, recua para abaixo desse nível. Nesse caso, podem surgir oportunidades de venda, com o Stop Loss posicionado um pouco acima de 1,1110. No entanto, se o preço se mantiver firmemente acima de 1,1110, isso configurará um rompimento verdadeiro, e não será mais aconselhável abrir posições vendidas. Uma reversão para baixo será mais provável se os dirigentes do Fed fizerem comentários hawkish e os dados do mercado de trabalho vierem mais fortes do que o esperado.

O nível de referência inferior, em 1,1064, está cinco pontos abaixo do nível de rompimento de 1,1069. Os iniciantes devem ter especial cautela nessa região. Não é possível determinar a natureza do movimento com base em um único toque. Se o preço romper 1,1069 para baixo, atingir 1,1064, não conseguir ampliar a queda e, em seguida, voltar a subir acima desse nível, poderão surgir oportunidades de compra, com o Stop Loss posicionado a uma distância segura abaixo de 1,1064. Se, em vez disso, o preço se mantiver abaixo desse nível, isso configurará um rompimento verdadeiro, e não será aconselhável abrir posições compradas. A diferença entre esses dois cenários pode ficar clara em apenas alguns minutos. Portanto, é melhor evitar operar na reação inicial nessa região.